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Baromètre 2024 sur la performance économique et sociale des startups et fonds de capital-risque français

Faire le point sur 2024

Chaque année, France Digitale s’associe à EY pour publier son baromètre annuel sur la performance économique et sociale des startups. Nouveauté cette année, notre baromètre intègre aussi la performance des fonds de capital-risque français.

Découvrir les tendances

Le décryptage de Maya Noël et Franck Sebag

1 Un écosystème qui continue de croître

La France compte 15 000 startups en 2024 (c est +3 500 en 12 mois). La French Tech résiste, il faudra cependant rester vigilant dans les prochains mois face aux défaillances d entreprises. Lécosystème VC aussi se renouvelle : ¼ des VCs français ont moins de 5 ans.

2 Une année 2024 sous le signe de la création d’emplois

Avec 200 000 emplois créés dans les 12 derniers mois (dont 50 000 emplois internes), les startups ont réalisé les prévisions de 2023. Les prochains mois s’annoncent plus délicats : le ralentissement des levées de fonds nécessite de rationaliser les coûts, notamment humains. Les startups devraient créer 40 000 emplois internes d’ici un an ; c’est 10 000 de moins que cette année.

3 Le financement se tend… pour les startups comme pour les VCs

Les levées de fonds au 1er semestre 2024 restent stables en France par rapport au 1er semestre 2023. Lorsqu’on y regarde de plus près, les bons chiffres sont portés par quelques méga levées de fonds, et les tours de financement inférieurs à 100M€ décélèrent, aussi bien en montant qu’en nombre d’opérations. Le marché semble bloqué : les VCs recherchent des liquidités, à la fois pour rembourser leurs investisseurs et pour déployer de nouveaux fonds. Le dry powder , à savoir le montant des actifs sous gestion restant à déployer, se réduit à mesure que les VCs provisionnent des actifs pour refinancer leurs startups déjà en portefeuille.

4 Les startups toujours en quête de croissance 

Avec +27% de croissance de CA entre 2022 et 2023, les startups sont portées par une plus forte pénétration des marchés internationaux, notamment européens. La recherche de rentabilité reste stratégique : près de 80% des startups visent la rentabilité dans les 3 prochaines années. Seules les startups deeptech et industrielles priorisent le financement sur la rentabilité, à court terme.

5 Surmonter le risque d’instabilité économique, financière et politique

Startups et VCs redoutent l’instabilité économique, financière, politique et géopolitique. Ils ont besoin de convaincre investisseurs et clients de l’attractivité de la France et sa capacité de soutenir de manière pérenne l’innovation, comme cela a été le cas au cours des dix dernières années.

6 L’IA, un accélérateur de croissance ? 

Aussi bien pour leurs outils internes que pour développer leur offre commerciale, les startups utilisent l’IA et comptent en faire un facteur de compétitivité. Encore faut-il que la mise ne soit pas raflée par les gros acteurs avec lesquels la concurrence est rude.

Maya Noël

DG @France Digitale

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Franck Sebag

Managing Partner @EY France

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Remerciements

EY France

Emmanuelle Ratsimialavahoaka

Partner EY & Associés 

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Audrey Vines

Marketing Manager

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France Digitale

Marianne Tordeux Bitker

Directrice des affaires publiques

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Yann Boulay

Responsable des affaires publiques France

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Joseph Landauer

Policy analyst chez France Digitale

Vulgate

Société spécialisée dans la production de contenus et d’études scientifiques sur-mesure, et en particulier Arnauld Bessagnet, Docteur en économie et Arnaud Abreu, Docteur en informatique.

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On a interrogé près de 40 VC et plus de 500 startups pour comprendre l’évolution de cet écosystème et leurs perspectives pour le futur.